7月22日晚，綠康生化(002868)宣布了一項重要的融資計劃，公司擬通過簡易程序向特定對象發(fā)行股票，募集資金總額不超過8000萬元。這筆資金將主要用于綠康(海寧)膠膜材料有限公司的年產(chǎn)3.2億平方米光伏膠膜項目，并補充公司的流動資金。其中，膠膜項目計劃投資總額為7.54億元，本次擬使用募集資金6000萬元。

自2023年1月完成對江西緯科的收購后，綠康生化正式進入光伏膠膜行業(yè)，并成立了綠康海寧，啟動了光伏膠膜項目的投資建設(shè)。公司的主營業(yè)務(wù)也因此增加了光伏膠膜的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，形成了“動保產(chǎn)品+光伏膠膜產(chǎn)品”的雙主業(yè)發(fā)展模式。

綠康生化表示，公司在完成對綠康玉山的收購后，對原有產(chǎn)線進行了改造升級，提高了自動化水平和生產(chǎn)效率。同時，公司在玉山新建的年產(chǎn)1.2億平方米光伏膠膜項目也已完成主要設(shè)備的定購工作。此外，綠康海寧的年產(chǎn)3.2億平方米光伏膠膜項目也在持續(xù)建設(shè)中，并已完成了土地招拍掛、設(shè)備訂購、部分土建裝修以及部分產(chǎn)線的安裝調(diào)試等工作。

然而，光伏膠膜作為大規(guī)模制造產(chǎn)品，產(chǎn)能及生產(chǎn)運營成本對公司的市場競爭力具有重要影響。由于光伏膠膜產(chǎn)能擴張需要較高的廠房建設(shè)、設(shè)備及流動資金投入，公司自有資金及銀行融資等渠道的資金并不足以支撐該項目的建設(shè)運營。因此，公司亟需通過外部資金予以支持。本次融資將在一定程度上緩解公司在光伏膠膜項目建設(shè)方面的資金壓力，夯實公司光伏膠膜業(yè)務(wù)的發(fā)展布局，提升公司在光伏膠膜行業(yè)的市場競爭力和市場占有率。

預(yù)案顯示，膠膜項目的實施主體為綠康(海寧)膠膜材料有限公司，實施地點位于浙江省海寧市黃灣鎮(zhèn)海市路35號。該項目投資總額為7.54億元，除了公司自籌資金投入外，仍有較大的資金缺口。面對光伏行業(yè)的市場發(fā)展機遇，公司亟需完成募投項目的工程建設(shè)，盡快釋放光伏膠膜產(chǎn)品產(chǎn)能，快速提升公司經(jīng)營業(yè)績。因此，公司擬將本次發(fā)行募集資金中的6000萬元繼續(xù)用于該項目的建設(shè)。

據(jù)介紹，該項目建設(shè)期為18個月，完成后將新增40條光伏膠膜產(chǎn)線，新增3.2億平方米光伏膠膜產(chǎn)能，有助于公司進一步提高光伏膠膜的生產(chǎn)能力和市場占有率。經(jīng)測算，該項目稅后投資財務(wù)內(nèi)部收益率為11.16%，靜態(tài)投資回收期為10.54年(含建設(shè)期)。

目前，綠康生化已經(jīng)取得了多家下游組件廠商的相關(guān)產(chǎn)品認證或已完成可靠度測試，并正在導(dǎo)入更多下游組件廠商的供應(yīng)商體系。然而，公司的資產(chǎn)負債率近年來呈上升趨勢，2021—2023年各年末及2024年一季度末分別為42.62%、51.66%、78.93%、80.34%。為了滿足公司發(fā)展的需要，公司擬將本次募集資金的2000萬元用于補充流動資金，以優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險，提升公司持續(xù)經(jīng)營能力、償債能力及抗風(fēng)險能力。

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來源：索比光伏網(wǎng)